文|林尔 来源/商讯杂志

一家上市券商的管理层更迭能有多频繁？对此，华林证券给出了令人惊讶的答案。

今年华林证券第七位CEO离任，就在其离任不到两个月，广东证监局一纸警示函的再度将这家公司推至台前。

管理层动荡与合规问题交替出现，当高管的更迭速度远超业务沉淀所需的时间，这家证券的内控防线还能守住吗？

七年七任CEO

5月，华林证券首席执行官秦湘因个人原因辞职，此时距离其2024年5月正式接任CEO一职已满两年。

图源：华林证券公告

秦湘在任内曾带领公司实现业绩的阶段性复苏，她离任后华林证券CEO一职由入职仅一个多月的执委会委员董东代为履行CEO职责，代行期限不超过六个月。

回顾华林证券上市以来的人事变动，CEO岗位的频繁换人已是常态，自2019年至今，该公司已先后经历七任CEO，分别为陈永健、林立（董事长兼任）、朱文瑾、韦洪波、赵卫星、朱松以及秦湘。

其中任期最短者不足半年，多数高管在职时间仅一年左右，更迭频率远高于行业平均水平，2019年4月，华林证券上市A股不到半年，陈永健便因个人原因辞任，实控人林立随即兼任，同年12月，林立辞去首席执行官一职，由朱文瑾接任，此后，韦洪波、赵卫星、朱松相继出任后离任。

公开资料显示，秦湘拥有中南大学计算机应用专业硕士学位，并非传统的金融或管理科班出身，属于业内并不多见的“技术+金融”复合背景高管。

她在招商证券工作近二十年，积累了较为扎实的金融科技与托管业务实操经验，随后跨界实业领域担任中国地利集团副总裁兼首席运营官。

2024年4月，秦湘加入华林证券担任执委会委员，次月正式接任CEO，然而，即便拥有复合背景与行业资历，秦湘也未能打破华林证券CEO频繁更替的循环。

高管层的不稳定不仅体现在CEO一职上，近年来，华林证券董秘、合规总监等关键岗位也出现多次调整。

2025年8月，华林证券聘任姚松涛为新任董秘，原董秘谢颖明因工作调整不再兼任，继续担任执委会委员，但一个月后谢颖明便因个人原因离任。核心岗位的频繁变动，使得华林证券经营战略的延续性面临考验。

两大合规问题成高发区

在人事频频变动的同期，华林证券在合规管理方面同样面临不小压力。

7月10日，广东证监局对华林证券东莞莞太路证券营业部出具警示函，指出该营业部存在企业微信管控机制不健全、对员工使用企业微信展业管理不到位等问题。

图源：中国证券监督管理委员会

而这已经是华林证券在2026年内收到的第四张监管罚单，将时间轴拉长，我们发现近年以来，华林证券的违规行为已涉及经纪业务和投行业务等多个核心领域。

经纪业务首当其冲，成为合规问题的高发区。今年4月30日，西藏证监局对华林证券出具警示函，直指其经纪业务存在的多项违规问题，包括与第三方机构违规分佣、营销方案激励直接与开户数挂钩、开户渠道二维码管理存在漏洞等。

而这类问题并非首次出现。2025年，华林证券上海分公司因存在个别员工委托证券经纪人以外的第三方进行客户招揽活动，被出具警示函；同年12月，江苏分公司又因个别经纪人未严格按照授权范围展业、异常交易管理不到位等问题被江苏证监局责令改正。

经纪业务之外，投行业务的内控问题同样被监管反复点名。2026年3月1日，深圳证监局对华林证券及四名保荐代表人采取责令改正措施。

原因在于，华林证券作为亿利洁能2016年非公开发行股票的持续督导机构，存在核查程序不充分，未能发现亿利洁能募集资金被占用及关联担保未披露等问题。

更早之前的2025年3月，华林证券就因个别项目尽职调查不充分、质控内核核查缺位、立项程序不规范等问题，连同时任分管投行业务的高管和投行部总经理被证监会采取监管谈话措施。

值得注意的是，在2025年中国证券业协会发布的投行业务质量评价中，华林证券的执业评级已由B类降至C类。

合规违规问题频现的同时，华林证券的过往司法执行遗留风险也不容忽视，企查查信息显示，华林证券及前身华林证券有限责任公司历史上存在多条被执行人记录。

其中2024年3月，华林证券股份有限公司被西藏自治区拉萨市中级人民法院列为被执行人，执行标的约2.3亿元。2016年，该公司在安徽、海南等地法院亦有两笔被执行记录，执行标的合计超6000万元。

图源：企查查

尽管部分记录年代较为久远，但这些历史遗留信息所反映的风险管控状况，也值得持续留意。

从高管更迭以年为单位轮换，到监管罚单在各项业务中接连出现，华林证券所暴露出的已不仅是某一个环节的失误，而是公司治理与内控体系面临的深层问题。

因此，如何在频繁的人事动荡中重建稳定的管理梯队与坚实的合规文化，将是华林证券能否重获市场信任的关键所在。